Le spécialiste de la gestion antifragile NCM obtient la licence LPCC

La société de gestion genevoise Noble Capital Management (NCM) SA, spécialisée dans l’investissement dit « antifragile », a obtenu la licence FINMA de gestionnaire de fortune collective.

Outre des services de gestion privée offerts à des grandes fortunes et family offices, elle déploie désormais également une activité de gestion d’actifs, à travers 3 fonds de droit suisse, dont le principal – un fonds à risque particulier – est dédié à la gestion antifragile.

NCM compte 5 collaborateurs et gère près de CHF 1 milliard. Elle inaugure aujourd’hui ses nouveaux bureaux de La Pallanterie, dans l’ancien site Reuters.

L’antifragilité, une stratégie adaptée aussi bien aux incertitudes actuelles qu’aux défis à venir

Fondée en 2015 à Genève, NCM a développé un savoir-faire dans la construction de portefeuilles antifragiles, mis en œuvre autour d’une expertise spécifique sur l’or, les métaux précieux et des stratégies en produits dérivés.

L’antifragilité est une notion introduite par Nassim Taleb. Alors que les systèmes fragiles s’effondrent en cas de crise et que les modèles robustes se contentent d’y résister, une troisième catégorie – les stratégies antifragiles – sont capables de tirer parti du chaos pour prospérer. En pratique, cela se traduit par des stratégies qui combinent une base d’actifs décorrélés, capable de résister aux « cygnes noirs » et qui représente la partie centrale du portefeuille, et une partie flexible de gestion opportuniste.

L’or optimisé

La stratégie alternative développée dans son hedge fund suisse par NCM suit ce principe, en associant un cœur constitué d’or physique ségrégué et déposé en Suisse, qui représente entre 60% et 100% du portefeuille, et une couche « overlay » d’investissements à risque reposant sur des stratégies de trading directionnel et de type « relative value ». Cette stratégie dispose d’un track-record effectif de 7 ans, qui montre une large surperformance par rapport à l’évolution du prix de l’or.