Comme de coutume, c’est la banque privée genevoise Union Bancaire Privée (UBP) qui est la première de la place à publier des résultats annuels, qui se traduisent en 2022 par une progression du bénéfice net de +4.5% mais une baisse marquée des avoirs en gestion.

Ceux-ci ont en effet perdu 12.6% pour s’inscrire à CHF 140.2 milliards, soit un recul de CHF 20.2 milliards par rapport à 2021. Ceci s’explique par la chute des marchés financiers en 2022, ainsi que par la force du franc suisse par rapport à l’euro et à la livre sterling.

Les entrées nettes d’argent se limitent à CHF 900 millions. L’intégration des actifs de Danske Bank International au Luxembourg et des apports de clients privés ont tout juste permis de compenser la décollecte observée sur les fonds de placement, principalement auprès de la clientèle institutionnelle.

La baisse des marchés financiers a entraîné un recul du volume de courtages et de commissions (-6.2%). Heureusement, la hausse des taux d’intérêt a permis une nette amélioration de la marge nette d’intérêt (+54.8%). Alliée à une croissance de +15.7% des revenus du trading sur les devises, cette progression a permis une augmentation de 7.0% des revenus opérationnels (CHF 1.2 milliard).

Pour leur part, les charges d’exploitation ont bondi de +9.6% en 2022, en raison de coûts exceptionnels liés à l’acquisition de Millennium BCP en novembre 2021 et de Danske Bank International en janvier 2022, ainsi qu’en raison du recrutement de nouvelles équipes sur les marchés prioritaires de l’UBP (Europe de l’Est, Moyen-Orient et Asie). Les effectifs sont d’ailleurs passés de 1904 personnes (ETP) en 2021 à 1960 à fin 2022.

Le résultat opérationnel s’inscrit donc en baisse de 1.3% à CHF 241.2 millions (2021: CHF 244.5 millions). Le ratio Charges/Revenus se détériore légèrement, passant de 66.5% en 2021 à 68.1% en 2022, ce qui reste tout de même bien mieux que la plupart de ses concurrents.

Grâce à des produits de CHF 29.3 millions résultat de la vente d’une participation minoritaire non précisée, le bénéfice net progresse tout de même de +4.5% pour atteindre CHF 210.4 millions en 2022.

ADDENDUM: L’UBP précise que la totalité de ce produit extraordinaire a été affectée aux corrections de valeur, amortissements et provisions (CHF 6 millions pour les provisions, CHF 4.4 millions pour la correction des amortissements, CHF 5 millions pour la variation de valeur pour risques d’intérêt et CHF 15 millions d’augmentation des réserves pour risques bancaires généraux). Si tel n’avait pas été le cas, le résultat d’exploitation aurait été de CHF 255 millions, soit une progression de +4.2%, en ligne à l’augmentation du bénéfice net.

Le bénéfice net par employé (CHF 107’300) augmente également de 1.5%.

Avec des fonds propres de plus de CHF 2.5 milliards et un ratio Tier-1 de 26.7%, UBP est particulièrement solide.